Introdução
Se você está começando a investir e já ouviu falar de termos como CDB e CDI, mas ainda não entendeu exatamente o que eles significam, fique tranquilo. Essa dúvida é comum e, neste artigo, vamos esclarecer tudo sobre esses dois conceitos essenciais do mundo dos investimentos em renda fixa.
A boa notícia é que entender CDB e CDI não é complicado — e pode ser o primeiro passo para fazer seu dinheiro render de forma segura e inteligente. Ao final deste guia, você vai entender:
- O que é um CDB e como ele funciona;
- O que significa CDI e por que ele é tão importante;
- Como investir em CDBs;
- Como comparar diferentes opções de CDB;
- E como usar o CDI para calcular o rendimento real dos seus investimentos.
Vamos lá?
O que é CDB?
Definição de CDB (Certificado de Depósito Bancário)
CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título de renda fixa emitido por bancos. Funciona como um empréstimo que você faz para o banco: ao aplicar seu dinheiro em um CDB, você está, na prática, emprestando esse valor à instituição financeira, que vai te devolver com juros após um prazo combinado.
Por que os bancos emitem CDBs?
Os bancos usam o dinheiro captado por meio dos CDBs para financiar suas atividades, como oferecer crédito pessoal, financiamentos, empréstimos, entre outros. Em troca, pagam uma rentabilidade ao investidor, que pode variar de acordo com o tipo de CDB e o prazo da aplicação.
O que é CDI?
Definição de CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Diferente do CDB, ele não é um investimento disponível para pessoas físicas, mas sim um tipo de empréstimo entre bancos. Funciona como um referencial de taxa de juros no mercado financeiro brasileiro.
Os bancos precisam fechar o caixa diariamente com saldo positivo, então aqueles que estão com excesso de caixa emprestam dinheiro aos que estão com déficit. Essas operações usam os CDIs como lastro, com taxas muito próximas da Taxa Selic.
CDI como taxa de referência
Para quem investe, o CDI é importante porque serve como referência para o rendimento de diversos produtos de renda fixa, como CDB, LCI, LCA e fundos DI. Quando vemos um CDB oferecendo 110% do CDI, por exemplo, significa que ele pagará um rendimento 10% acima da taxa CDI vigente.
Diferença entre CDB e CDI
| Característica | CDB | CDI |
|---|---|---|
| O que é | Título de investimento emitido por bancos | Operação financeira entre bancos |
| Para quem é | Pessoas físicas e jurídicas | Apenas entre instituições financeiras |
| Tipo de aplicação | Renda fixa | Referência de rentabilidade |
| Liquidez | Varia conforme o CDB escolhido | Diária (entre bancos) |
Como Funciona um Investimento em CDB?
Tipos de CDB
- CDB Pré-Fixado
- O investidor sabe, no momento da aplicação, exatamente quanto vai receber ao final do prazo.
- Exemplo: “CDB com 11% ao ano”.
- CDB Pós-Fixado (atrelado ao CDI)
- A rentabilidade acompanha um percentual do CDI.
- Exemplo: “CDB que paga 105% do CDI”.
- CDB Híbrido (IPCA + juros)
- Combina a inflação (IPCA) com uma taxa fixa adicional.
- Exemplo: “CDB que paga IPCA + 5% ao ano”.
Vencimento
O prazo de vencimento varia: pode ser 30 dias, 6 meses, 2 anos ou até mais. Há também CDBs com liquidez diária, que permitem o resgate antes do vencimento.
Tributação (Imposto de Renda)
Os CDBs seguem a tabela regressiva do IR, aplicada apenas sobre os rendimentos:
| Prazo de aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Além disso, há incidência de IOF nos primeiros 30 dias (para resgates nesse período).
Como o CDI Impacta o Rendimento do CDB?
A rentabilidade de muitos CDBs é expressa como um percentual do CDI. Veja este exemplo:
- CDI atual: 10,65% ao ano
- CDB: 110% do CDI
- Rentabilidade anual: 11,715% (10,65 × 1,10)
Ou seja, o CDI funciona como uma base de comparação. Quanto maior o percentual do CDI oferecido, mais rentável será o CDB — desde que o risco e prazo sejam compatíveis com seu perfil de investidor.
CDB é Seguro?
Garantia do FGC
Sim! Os CDBs contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que cobre até:
- R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira
- Limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos
Isso significa que, mesmo que o banco quebre, você pode recuperar seu investimento (dentro desses limites).
Vantagens do CDB
✅ Rentabilidade superior à poupança
✅ Segurança com garantia do FGC
✅ Variedade de prazos e indexadores
✅ Boa opção para reserva de médio e longo prazo
✅ Ideal para investidores conservadores ou moderados
Desvantagens do CDB
❌ Incidência de imposto de renda
❌ Alguns têm liquidez baixa (não permitem resgate antes do prazo)
❌ Rendimentos variam conforme o banco e a economia
❌ Não é isento de imposto como LCI e LCA
Como Escolher o Melhor CDB?
1. Compare a Rentabilidade
Busque CDBs que ofereçam acima de 100% do CDI, especialmente se o emissor for um banco menor (que costuma pagar mais).
2. Avalie o Prazo e a Liquidez
- Para curto prazo: CDB com liquidez diária pode ser ideal.
- Para médio/longo prazo: CDB com vencimento maior tende a oferecer rentabilidades melhores.
3. Verifique a Solidez do Banco
Use a classificação de risco (rating) da instituição ou opte por bancos que você já conhece. Lembre-se: o FGC protege, mas evitar riscos desnecessários é sempre bom.
4. Considere sua Estratégia
Se sua meta é formar uma reserva de emergência, prefira CDB com liquidez diária. Para objetivos mais longos, você pode travar taxas maiores com CDBs prefixados ou híbridos.
Onde Investir em CDB?
Você pode encontrar CDBs nas seguintes plataformas:
- Bancos tradicionais (como Itaú, Bradesco, Santander)
- Bancos digitais (como Inter, C6, Neon)
- Corretoras de valores (como XP, Rico, Clear, NuInvest, BTG, Órama)
Nas corretoras, geralmente há mais variedade de emissores e rentabilidades, inclusive CDBs de bancos médios que oferecem percentuais maiores do CDI.
CDB vs Outros Investimentos de Renda Fixa
| Produto | Rentabilidade | IR? | Garantia FGC | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CDB | CDI, prefixado ou IPCA+ | Sim | Sim | Varia |
| Poupança | 6,17% ao ano (2025) | Não | Sim | Diária |
| LCI/LCA | 90% a 100% do CDI | Não | Sim | Geralmente baixa |
| Tesouro Direto | Selic, IPCA+, Prefixado | Sim | Não (mas é do Tesouro Nacional) | Boa |
Exemplo Prático: Quanto Rende um CDB?
Imagine um CDB que paga 110% do CDI, com prazo de 1 ano e CDI em 10,65% ao ano.
- Rentabilidade bruta: 11,715% a.a
- IR de 20% (prazo entre 181 e 360 dias)
- Rentabilidade líquida:
- 11,715 × 0,8 = 9,372% a.a
- Para R$ 10.000 aplicados:
- R$ 10.937,20 ao final de 1 ano (lucro líquido: R$ 937,20)
Dicas Finais para Iniciantes
- Não invista em qualquer CDB só porque paga muito: analise o risco do banco emissor.
- Evite resgatar antes do prazo, principalmente se o CDB não tiver liquidez diária.
- Use comparadores de investimentos, como o site do Yubb, para buscar as melhores opções.
- Diversifique: não coloque todo o seu dinheiro em um único CDB ou banco.
- Invista com foco em objetivos: use CDBs para montar uma reserva de médio ou longo prazo.
Conclusão
Entender o que é CDB e CDI é um passo fundamental para quem quer começar a investir com segurança e inteligência. O CDB é uma ótima porta de entrada para o mundo da renda fixa, combinando boa rentabilidade com baixo risco — especialmente se você souber escolher bem.
Já o CDI é a bússola que vai te orientar na hora de comparar oportunidades. Quanto maior o percentual do CDI, maior o rendimento esperado — e com o conhecimento certo, você pode fazer esse índice trabalhar a seu favor.
Comece Agora a Investir com Segurança
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