Investir nas maiores empresas dos Estados Unidos sempre foi o desejo de muitos brasileiros. Afinal, estamos falando de gigantes como Apple, Microsoft, Amazon, Google (Alphabet), Tesla, entre outras. E a melhor forma de fazer isso é através do S&P 500, o principal índice da bolsa norte-americana.
Mas o que muitos ainda não sabem é que é possível investir no S&P 500 diretamente pela B3, a bolsa de valores brasileira, sem precisar abrir conta em corretoras estrangeiras ou lidar com a complexidade de remessas internacionais.
Neste artigo completo, você vai entender o que é o S&P 500, como ele funciona, quais são as opções disponíveis na B3, as vantagens e riscos desse tipo de investimento, e um passo a passo para começar. Vamos lá?
O que é o S&P 500?
O S&P 500 (Standard & Poor’s 500) é um índice de ações que reúne as 500 maiores empresas listadas nas bolsas dos Estados Unidos (NYSE e Nasdaq), com base em critérios de valor de mercado, liquidez e representatividade setorial. Ele é considerado um dos principais termômetros da economia americana e mundial.
Foi criado em 1957 pela empresa Standard & Poor’s e se tornou o índice mais seguido do mundo. Isso porque ele oferece uma exposição diversificada à economia americana, englobando setores como tecnologia, saúde, financeiro, consumo, energia, entre outros.
Por que investir no S&P 500?
Investir no S&P 500 é uma estratégia adotada por muitos investidores ao redor do mundo, inclusive por grandes nomes como Warren Buffett. E não é por acaso. Veja alguns motivos:
1. Diversificação internacional
Ao investir no S&P 500, você passa a ter exposição a 500 empresas líderes globais, diversificando sua carteira além do Brasil.
2. Proteção cambial
Como o índice é atrelado ao dólar, seu investimento tende a se valorizar quando o real se desvaloriza, o que é uma forma de hedge cambial natural.
3. Histórico de rentabilidade
Historicamente, o S&P 500 apresenta um desempenho sólido no longo prazo. Entre 1928 e 2023, sua rentabilidade média anual ficou em torno de 10% ao ano, acima da inflação.
4. Acesso facilitado pela B3
Hoje, você pode investir nesse índice sem sair do Brasil, por meio de produtos listados na B3, com custos menores e simplicidade operacional.
Como investir no S&P 500 pela B3?
Existem três principais formas de investir no S&P 500 diretamente pela B3:
1. ETFs (Fundos de Índice)
A forma mais prática e popular de investir no S&P 500 pela B3 é através dos ETFs (Exchange Traded Funds). Eles são fundos que replicam o desempenho de um índice e são negociados como ações na bolsa.
Principais ETFs de S&P 500 disponíveis na B3:
| Código | Nome | Gestora | Moeda | Composição |
|---|---|---|---|---|
| IVVB11 | iShares S&P 500 | BlackRock | Dólar (cota em reais) | Replica o S&P 500 integralmente |
| SPXI11 | SPX S&P 500 | SPX Capital | Dólar (cota em reais) | S&P 500 com foco em eficiência tributária |
| HASH11 | Hashdex Nasdaq Crypto ETF | Hashdex | Dólar | Inclui S&P em parte da composição (não é 100% S&P) |
O mais tradicional e popular é o IVVB11, que existe desde 2014 e é um dos ETFs mais negociados do Brasil.
Vantagens dos ETFs:
- Alta liquidez.
- Taxa de administração baixa (em torno de 0,03% a 0,10% ao ano).
- Facilidade de compra e venda via home broker.
- Acompanhamento automático do índice.
Desvantagens:
- Não pagam dividendos (os valores são reinvestidos automaticamente).
- Estão sujeitos à variação cambial (o que pode ser bom ou ruim, dependendo da oscilação do dólar).
2. BDRs de ETFs
Outra forma de investir no S&P 500 pela B3 é através dos BDRs de ETFs. Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são recibos de ativos estrangeiros negociados no Brasil.
Exemplo:
- SPXI39 – BDR do ETF SPY (um dos mais tradicionais ETFs de S&P 500 nos EUA).
Diferenças em relação aos ETFs da B3:
- Os BDRs são lastreados em ETFs americanos, e não em uma estrutura brasileira.
- Costumam ter menor liquidez.
- Podem pagar dividendos eventualmente (depende do ETF original).
- Estão sujeitos ao dólar, assim como os ETFs.
Vantagens:
- Exposição direta a produtos negociados nos EUA.
- Possibilidade de receber dividendos (em alguns casos).
Desvantagens:
- Menor liquidez que ETFs brasileiros.
- Tributação pode ser mais complexa.
3. Fundos de investimento com foco em S&P 500
Alguns fundos de investimento disponíveis nas corretoras brasileiras aplicam majoritariamente em ETFs ou ativos relacionados ao S&P 500.
Esses fundos normalmente:
- Requerem aportes mínimos (em média, R$ 100).
- Possuem taxas de administração entre 0,5% e 2% ao ano.
- Oferecem gestão profissional e reequilíbrio da carteira.
São boas opções para quem prefere uma abordagem mais passiva e terceirizada do investimento.
Tributação sobre investimentos no S&P 500
A tributação varia de acordo com o tipo de produto que você escolhe:
ETFs na B3 (como IVVB11):
- Lucro na venda acima de R$ 20 mil no mês: 15% de IR sobre o ganho de capital.
- Lucro abaixo de R$ 20 mil: isento de IR.
- Dividendos: não há, pois os dividendos dos ativos são reinvestidos.
BDRs:
- Sempre tributável: qualquer lucro é sujeito a 15% de IR, independentemente do valor.
- Dividendos recebidos: são tributados nos EUA antes de chegar ao investidor brasileiro.
Fundos de investimento:
- Tributação segue a tabela de fundos de longo prazo:
- 22,5% (até 180 dias)
- 20% (de 181 a 360 dias)
- 17,5% (de 361 a 720 dias)
- 15% (acima de 720 dias)
Importante: o imposto não é retido automaticamente em operações com ETFs e BDRs. O investidor precisa emitir um DARF e pagar manualmente até o último dia útil do mês seguinte ao da venda com lucro.
Passo a passo: como investir no S&P 500 pela B3
Se você se interessou e quer começar a investir, veja como é simples:
1. Abra conta em uma corretora
Escolha uma corretora autorizada pela CVM e que ofereça acesso à B3. Exemplos: XP, BTG Pactual, NuInvest, Clear, Rico, Modal, entre outras.
2. Transfira os recursos
Faça uma TED da sua conta bancária para a conta da corretora. O valor mínimo dependerá do produto escolhido.
3. Acesse o home broker
Com os recursos disponíveis, acesse a plataforma de negociação e busque o ativo desejado, como IVVB11 ou SPXI11.
4. Compre o ativo
Digite o código do ETF ou BDR, defina a quantidade e clique em “comprar”. A liquidação é feita em D+2 (dois dias úteis).
5. Acompanhe seu investimento
Monitore o desempenho pelo site da corretora ou aplicativos. Lembre-se: é um investimento para longo prazo!
Riscos de investir no S&P 500
Nenhum investimento está livre de riscos. No caso do S&P 500, os principais são:
1. Risco cambial
O índice é dolarizado. Se o dólar cair muito em relação ao real, pode haver desvalorização mesmo com o índice subindo.
2. Volatilidade
Apesar de ser um índice diversificado, o S&P 500 pode passar por períodos de queda em momentos de crise global ou aumento de juros nos EUA.
3. Risco de concentração
Alguns setores, como tecnologia, têm peso elevado no índice. Em momentos de baixa do setor, isso pode impactar o desempenho geral.
Estratégias para investir com segurança
Para reduzir os riscos e investir com mais segurança no S&P 500, siga estas estratégias:
- Diversifique: combine o S&P 500 com outros ativos, como FIIs, ações brasileiras e renda fixa.
- Invista a longo prazo: o S&P 500 é ideal para horizontes acima de 5 anos.
- Aporte regularmente: use a estratégia de “dollar cost averaging”, comprando aos poucos, todo mês.
- Reinvista ganhos: aumente seu patrimônio com reinvestimentos automáticos.
Conclusão: vale a pena investir no S&P 500 pela B3?
Sim, investir no S&P 500 pela B3 é uma excelente maneira de internacionalizar sua carteira, ganhar exposição ao dólar e participar do crescimento das maiores empresas do mundo — tudo isso de forma simples e segura, sem precisar enviar dinheiro para o exterior.
Com os ETFs e BDRs disponíveis na B3, qualquer investidor brasileiro pode começar com pouco dinheiro e construir um patrimônio sólido ao longo do tempo. Basta ter disciplina, visão de longo prazo e entender os riscos envolvidos.
Se você quer dar um passo importante na sua jornada como investidor, o S&P 500 pode (e deve) fazer parte da sua estratégia!
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