Neste artigo, vamos explorar tudo o que você precisa saber sobre o MXRF11, o fundo imobiliário mais negociado da B3. Você vai entender como ele funciona, quais são seus ativos, quais os riscos e vantagens, e se realmente vale a pena investir. Tudo isso com uma linguagem acessível para iniciantes que querem começar a investir em FIIs.
Introdução: Por que o MXRF11 chama tanta atenção?
Se você já pesquisou sobre fundos imobiliários na Bolsa de Valores, com certeza se deparou com o nome MXRF11. Esse é o ticker do Maxi Renda FII, um fundo imobiliário que se destaca pelo alto número de cotistas, liquidez diária e pagamento mensal de dividendos.
O interesse pelo MXRF11 cresceu tanto nos últimos anos que ele se tornou um dos FIIs mais populares entre os investidores brasileiros — especialmente aqueles que estão começando a montar uma carteira de renda passiva.
Mas será que o MXRF11 é um bom investimento em 2025? Vamos analisar os principais aspectos deste fundo e tirar essa dúvida!
O que é o MXRF11?
O MXRF11, ou Maxi Renda Fundo de Investimento Imobiliário, é um FII do tipo híbrido, ou seja, investe tanto em imóveis físicos quanto em títulos ligados ao setor imobiliário, como CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários).
Características principais:
- Gestora: XP Asset
- Administrador: BTG Pactual
- Tipo: Híbrido
- Segmento: Imobiliário e financeiro
- Público-alvo: Investidores em geral
- Ticker na B3: MXRF11
- Data de início: 2012
A proposta do fundo é gerar renda recorrente para os cotistas por meio de uma carteira diversificada, composta por ativos com potencial de valorização e geração de fluxo de caixa.
Composição da carteira: onde o MXRF11 investe?
A carteira do MXRF11 é bem diversificada. Em 2025, cerca de:
- 70% dos ativos estão em CRIs (renda fixa do setor imobiliário)
- 20% em cotas de outros fundos imobiliários
- 10% em imóveis físicos
Isso significa que o fundo tem um perfil mais defensivo e de renda, focado no pagamento constante de proventos.
Exemplo de ativos que compõem o portfólio:
- CRIs ligados a shoppings, loteamentos e residenciais
- Cotas de FIIs de lajes corporativas e logística
- Imóveis próprios alugados
Essa estratégia proporciona diversificação e mitigação de risco, o que agrada tanto iniciantes quanto investidores experientes.
Dividendos do MXRF11: quanto ele paga?
Um dos grandes atrativos do MXRF11 é o pagamento mensal de dividendos. O fundo distribui, por lei, no mínimo 95% do lucro líquido semestral, mas costuma pagar todos os meses parte do rendimento gerado.
Histórico de dividendos:
- Yield médio anual: Entre 9% e 11% ao ano, isento de IR para pessoas físicas
- Distribuição mensal por cota: Geralmente entre R$ 0,09 e R$ 0,12
💡 Importante: o rendimento por cota pode variar de acordo com os juros (SELIC), inadimplência dos CRIs e ajustes na carteira.
Esse fluxo constante de dividendos é ideal para quem busca renda passiva, como aposentados ou investidores que querem complementar sua renda mensal.
Cota do MXRF11: quanto custa para investir?
Uma das razões da popularidade do MXRF11 é o baixo preço da cota, que facilita o acesso de pequenos investidores.
Preço médio da cota em 2025:
- Entre R$ 10,00 e R$ 11,00
- Liquidez diária: Alta, com dezenas de milhares de negociações por dia
Isso significa que com apenas R$ 100, você já pode comprar cerca de 9 ou 10 cotas e começar a receber dividendos já no mês seguinte.
💡 Isso faz do MXRF11 uma ótima porta de entrada para quem quer começar nos fundos imobiliários.
Vantagens de investir no MXRF11
1. Acessibilidade
Com cotas baratas e alta liquidez, é fácil comprar e vender cotas quando quiser.
2. Pagamentos mensais de dividendos
A maioria dos FIIs já faz isso, mas o MXRF11 é conhecido por sua pontualidade e constância nos pagamentos.
3. Gestão experiente
A XP Asset tem ampla experiência no mercado e é uma das maiores gestoras do Brasil.
4. Diversificação
O fundo investe em diversos ativos do mercado imobiliário, o que reduz riscos.
5. Isenção de IR
Pessoas físicas que seguem as regras da Receita Federal não pagam imposto sobre os dividendos recebidos.
Riscos do MXRF11: nem tudo são flores
Apesar das vantagens, é importante entender que o MXRF11 também tem riscos. Vamos aos principais:
1. Risco de crédito dos CRIs
Boa parte da carteira é composta por CRIs, que dependem da saúde financeira dos emissores. Se houver inadimplência, o rendimento pode cair.
2. Marcação a mercado
Mudanças nos juros e na economia podem afetar o valor dos ativos e, por consequência, o preço da cota no mercado.
3. Diluição
O fundo pode emitir novas cotas, o que pode diluir a participação de quem não acompanha as emissões.
4. Risco de mercado
Como qualquer ativo de renda variável, o preço das cotas pode oscilar. Quem compra esperando valorização pode ter prejuízo se vender em baixa.
MXRF11 é bom para qual perfil de investidor?
O MXRF11 é ideal para investidores:
- Iniciantes, que buscam renda passiva sem complicações
- Aposentados, que querem uma fonte de renda mensal
- Investidores conservadores, que preferem ativos mais estáveis
- Pessoas que buscam diversificação, combinando com ações ou Tesouro Direto
No entanto, para quem busca valorização acelerada do patrimônio, pode ser interessante compor a carteira com FIIs de desenvolvimento ou ações de crescimento.
Comparação com outros FIIs populares
| Fundo | Tipo | Preço Médio | Dividend Yield Anual | Risco |
|---|---|---|---|---|
| MXRF11 | Híbrido | R$ 10,50 | 10% | Baixo a médio |
| HGLG11 | Logística | R$ 160,00 | 8% | Médio |
| KNRI11 | Lajes + Logística | R$ 120,00 | 7,5% | Médio |
| XPLG11 | Logístico | R$ 100,00 | 8,5% | Médio |
Como podemos ver, o MXRF11 se destaca por ter o menor preço de entrada e um dos maiores dividend yields do mercado.
MXRF11 em 2025: expectativas para o futuro
Com a queda da taxa Selic e a expectativa de aquecimento do mercado imobiliário, o MXRF11 tende a se beneficiar por duas razões:
- Valorização dos CRIs indexados ao IPCA
- Aumento na demanda por fundos que pagam dividendos mensais
Por outro lado, a gestão precisa continuar atenta à inadimplência dos ativos de crédito, especialmente em um cenário macroeconômico mais desafiador.
Como comprar cotas do MXRF11?
Passo a passo simples:
- Abra conta em uma corretora que ofereça acesso à B3
- Transfira o dinheiro que deseja investir
- Busque por “MXRF11” no home broker
- Digite a quantidade de cotas e confirme a compra
A partir daí, basta acompanhar os rendimentos mensais e decidir se quer manter, aumentar ou reduzir sua posição com o tempo.
Estratégia: como incluir o MXRF11 na sua carteira?
Se você busca renda passiva consistente, o MXRF11 pode representar de 10% a 30% da sua carteira de FIIs, dependendo do seu perfil.
💡 Uma sugestão de alocação para iniciantes:
- 30% em FIIs de papel (ex: MXRF11, RZTR11)
- 30% em FIIs de tijolo (ex: HGLG11, VISC11)
- 20% em FIIs de fundos (ex: BCFF11)
- 20% em renda fixa ou Tesouro Direto
Assim, você aproveita os dividendos mensais do MXRF11 sem ficar totalmente exposto a um único tipo de fundo.
Conclusão: MXRF11 vale a pena?
Sim, para a maioria dos investidores que buscam renda mensal, baixo custo e facilidade de acesso, o MXRF11 é uma excelente opção. Ele entrega bons dividendos, tem gestão competente e se encaixa bem em carteiras diversificadas.
Mas, como todo investimento, não deve ser sua única aposta. A diversificação continua sendo a melhor estratégia para proteger seu patrimônio e garantir rendimentos sustentáveis ao longo do tempo.
